2021 投资基础(南京工业职业技术大学) 最新满分章节测试答案

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本课程起止时间为:2021-03-01到2021-07-02
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【作业】第2章 金融衍生工具 第2章 金融衍生工具——单元作业

1、 问题:简述金融期货的主要交易制度。
评分规则: 【 答：期货市场是一种高度组织化的市场，期货交易所制定了一系列的交易规则和交易制度，主要包括：① 集中交易制度；② 标准化的期货合约和对冲机制；③ 保证金制度；④ 无负债的每日结算制度；⑤ 限仓制度和大户报告制度；⑥ 涨跌停板制度及熔断制度；⑦ 强行平仓制度；⑧ 强制减仓制度；⑨ 风险准备金制度和信息披露制度等。
】

2、 问题:简述金融期货的基本功能。
评分规则: 【 答：金融期货具有套期保值、价格发现、投机和套利四项基本功能。① 套期保值功能。又称为风险管理功能，是金融衍生工具市场最早具有的基本功能。套期保值通过在现货市场和期货市场建立数量相同、方向相反的头寸，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而规避现货价格变动带来的风险，实现保值的目的。② 价格发现功能。是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。③ 投机功能。期货市场上的投机者也会利用对未来期货价格走势的预期进行投机交易，预计价格上涨的投机者会建立期货多头，反之则建立空头。④ 套利功能。套利是指利用不同市场或不同形式的同类或相似金融产品的价格差异谋利。套利一般可分为跨期限套利、跨市场套利和跨品种套利三类。
】

【作业】第4章 有价证券的投资价值分析 第4章 有价证券的投资价值分析——单元作业

1、 问题:试述影响债券定价的因素。
评分规则: 【 答：影响债券定价有内部因素，也有外部内素。内部因素主要包括:第一，期限长短。一般期限越长，价格易变性越大。第二，息票利率。息票利率越低，其价格易变性一般也越大。第三，提前赎回规定。提前赎回规定在财务上对发行人是有利的，因此具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的息票利率，其内在价值就较低。第四，税收待遇。一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率低。第五，市场性。市场性好的债券与市场性差的债券相比，一般具有较低的到期收益率和较高的内在价值。第六，拖欠的可能性。拖欠可能性越大的债券，其到期收益率就越高，其债券的内在价值也就越低。外部因素主要包括:第一，银行利率。一般来说，政府债券由于没有风险，收益率可低于银行利率，而一般公司债券的收益率要高于银行利率。第二，市场利率。市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使其内在价值减少；反之，则使其内在价值增加。第三，其他因素。这主要有通货膨胀水平及外汇汇率风险等，它们都可能使债券投资者未来的货币收入(购买力)的真实价值发生变化。
】

2、 问题:试述影响期权价格的主要因素。
评分规则: 【 答：期权价格由内在价值和时间价值构成，因而凡是影响内在价值和时间价值的因素，就是影响期权价格的因素。这些因素主要包括以下方面。① 协定价格与市场价格。它是影响期权价格最主要的因素。这两种价格的关系不仅决定了期权有无内在价值和内在价值的大小，而且还决定了无时间价值和时间价值的大小。一般而言，协定价格与市场价格间的差距越大，时间价值越小；反之，则时间价值越大。② 权利期间。它是指期权剩余的有效时间，即期权成交日至期权到期日的时间。 在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低。③ 利率。利率尤其是短期利率的变动会影响期权的价格。利率变动对期权价格的影响是复杂的。一方面，利率变动会引起标的物市场价格的变化，从而引起期权内在价值的变化；另一方面，利率变动引起期权价格的机会成本的变化，从而引起对期权交易的供求关系的变化。因此，利率对期权价格的影响应作综合分析。④ 标的物价格的波动性。通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低。因为在此种情况下，标的物市场价格涨至协定价格之上或跌至协定价格之下的可能性越大，期权时间价值提高。⑤ 标的资产的收益。它会影响标的资产的价格，从而必然影响期权的内在价值。由于标的资产分红付息等将使标的资产的价格下降，而协定价格并不相应调整，因此，在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。
】

第3章 证券市场运行 第3章 证券市场运行——单元测验

1、 问题:【2016年7月真题·单选】发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场，称为( )。
选项：
A:二级市场
B:一级市场
C:二板市场
D:主板市场
答案: 【一级市场】

2、 问题:【2015年3月真题·多选】参与证券投资的经营性金融机构有( )等。Ⅰ．证券经营机构；Ⅱ．保险经营机构；Ⅲ．中央银行；Ⅳ．银行业金融机构。
选项：
A:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D:Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案: 【Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ】

3、 问题:【2015年11月真题·单选】目前，国际上股票发行制度的两种类型是( )。
选项：
A:保荐制和注册制
B:审批制和核准制
C:审批制和注册制
D:核准制和注册制
答案: 【核准制和注册制】

4、 问题:【2016年3月真题·单选】至( )年，在我国大陆证券市场上，证券发行和交易彻底实现了无纸化。
选项：
A:2001
B:2000
C:1998
D:1990
答案: 【1998】

5、 问题:【2014年9月真题·多选】2000年后，我国新股网上发行方式包括( )等。Ⅰ．累计投标询价发行；Ⅱ．与储蓄存款单挂钩发行；Ⅲ．认购证发行；Ⅳ．向二级市场投资者按市值配售。
选项：
A:Ⅰ、Ⅳ
B:Ⅱ、Ⅲ
C:Ⅰ、Ⅱ
D:Ⅱ、Ⅳ
答案: 【Ⅰ、Ⅳ】

6、 问题:【2016年7月真题·单选】公司首次公开发行股票并上市的过程中，下列不属于上市前应当披露的文件是( )
选项：
A:上市公告书
B:公司章程
C:上市保荐书
D:公司员工名单
答案: 【公司员工名单】

7、 问题:【2016年7月真题·多选】股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的外资股，除了应符合我国的有关法规外，还应符合( )的上市条件。Ⅰ．我国证券交易所；Ⅱ．上市所在地证券交易所；Ⅲ．上市所在地国家或者地区；Ⅳ．我国证券登记公司。
选项：
A:Ⅱ、Ⅲ
B:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C:Ⅱ、Ⅳ
D:Ⅰ、Ⅲ
答案: 【Ⅱ、Ⅲ 】

8、 问题:【2016年7月真题·单选】公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为( )。
选项：
A:5%
B:10%
C:15%
D:20%
答案: 【10%】

9、 问题:【2018年3月真题·多选】证券发行的承销方式主要有( )。Ⅰ．全额包销；Ⅱ．余额包销；Ⅲ．自销；Ⅳ．代销。
选项：
A:Ⅰ、Ⅱ
B:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案: 【Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ】

10、 问题:【2017年11月真题·多选】在我国，基金设立的两个重要法律文件包括( )。Ⅰ．基金合同；Ⅱ．基金财务报告；Ⅲ．基金招募说明书；Ⅳ．基金年度报告。
选项：
A:Ⅰ、Ⅳ
B:Ⅱ、Ⅲ
C:Ⅰ、Ⅱ
D:Ⅰ、Ⅲ
答案: 【Ⅰ、Ⅲ】

11、 问题:【2014年11月真题·多选】下列有关证券交易所特征的表述，正确的有( )。Ⅰ．一般投资者可以直接进入交易所买卖证券；Ⅱ．有固定的交易场所和交易时间；Ⅲ．通过公开竞价的方式决定交易价格；Ⅳ．交易的对象限于合乎一定标准的上市证券。
选项：
A:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D:Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案: 【Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ】

12、 问题:【2018年3月真题·单选】下列不属于证券交易所交易系统的是( )。
选项：
A:撮合主机
B:通信网络
C:报盘系统
D:柜台终端
答案: 【柜台终端】

13、 问题:【2014年11月真题·多选】可以在证券交易所挂牌交易的证券、除了股票以外，还有( )。Ⅰ．基金；Ⅱ．国债；Ⅲ．公司债；Ⅳ．权证。
选项：
A:Ⅰ、Ⅲ
B:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C:Ⅱ、Ⅲ
D:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案: 【Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ】

14、 问题:【2014年6月真题·多选】关于其他交易场所，以下说法正确的有( )。Ⅰ．在证券交易市场发展的早期，柜台市场是一种重要的形式；Ⅱ．场外交易市场包括店头市场；Ⅲ．其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场；Ⅳ．场外交易市场只发生于投资者与证券公司之间。
选项：
A:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D:Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案: 【Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 】

15、 问题:【2016年10月真题·多选】关于中小企业板，下列说法正确的是( )。Ⅰ．2004年5月批准成立；Ⅱ．在上海证券交易所设立；Ⅲ．宗旨是为优秀中小企业提供直接融资平台；Ⅳ．是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤。
选项：
A:Ⅲ、Ⅳ
B:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C:Ⅱ、Ⅲ
D:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案: 【Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ】

16、 问题:【2016年10月真题·单选】全国中小型企业股份转让系统又称为( )。
选项：
A:创业板
B:新三板
C:中小企业板
D:二板
答案: 【新三板】

17、 问题:【2016年3月真题·多选】某公司公开发行债券，可以申请在( )上市交易或转让。Ⅰ．证券交易所；Ⅱ．全国中小企业股份转让系统；Ⅲ．证券公司柜台；Ⅳ．国务院批准的其他证券交易场所。
选项：
A:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B:Ⅱ、Ⅲ
C:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D:Ⅰ、Ⅱ
答案: 【Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ】

18、 问题:【2014年11月真题·多选】某股份有限公司申请在上海证券交易所上市，其股本总额为6亿元，根据规定需要满足的条件有( )。Ⅰ．股票经中国证监会核准已公开发行；Ⅱ．最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；Ⅲ．公开发行股份的比例达到25％以上；Ⅳ．公开发行股份的比例达到10％以上。
选项：
A:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D:Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案: 【Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ】

19、 问题:【2018年3月真题·单选】各证券交易所普遍采用( )机制为第一优先交易机制。
选项：
A:价格优先
B:时间优先
C:数量优先
D:席位优先
答案: 【价格优先】

20、 问题:【2015年3月真题·单选】根据上海证券交易所制度规定，采用竞价交易方式的开盘集合竞价时间为每个交易日上午( )。
选项：
A:9：00～9：15
B:9：15～9：25
C:9：20～9：25
D:9：25～9：30
答案: 【9：15～9：25】

21、 问题:【2016年7月真题·多选】下列关于委托指令撤销的说法，错误的有( )。Ⅰ．证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销；Ⅱ．在委托未成交前，客户有权变更委托，但不得撤销委托；Ⅲ．在采用经纪商场内交易员申报的情况下，客户可直接通过电脑终端办理撤单；Ⅳ．对客户撤销的委托，证券经纪商须在两个交易日内将冻结的资金或证券解冻。
选项：