2020 投资学(湖南人文科技学院) 最新满分章节测试答案

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本课程起止时间为:2020-02-24到2020-08-15
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第四周 衍生品（一） 单元测试

1、 问题:某日，某期货合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为±3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一交易日涨停板价格是（ ）元/吨。
选项：
A:17757
B:17750
C:17726
D:17720
答案: 【17750】

2、 问题:大多数期货交易都是通过（ ）的方式了结履约责任。
选项：
A:实物交割
B:现金交割
C:期货转现货
D:对冲平仓
答案: 【对冲平仓】

3、 问题:买入套期保值是为了（ ）。
选项：
A:回避现货价格上涨的风险
B:回避期货价格下跌的风险
C:获得现货价格上涨的收益
D:获得期货价格下跌的收益
答案: 【回避现货价格上涨的风险】

4、 问题:下面对套期保值者的描述正确的是（ ）。
选项：
A:熟悉品种，对价格预测准确
B:利用期货市场转移价格风险
C:频繁交易，博取利润
D:与投机者的交易方向相反
答案: 【利用期货市场转移价格风险】

5、 问题:在（ ）的情况下，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。
选项：
A:投资者持有股票组合，预计股市上涨
B:投资者计划在未来持有股票组合，担心股市上涨
C:投资者持有股票组合，担心股市下跌
D:投资者计划在未来持有股票组合，预计股市下跌
答案: 【投资者持有股票组合，担心股市下跌】

6、 问题:当不存在品质差价和地区差价的情况下，期货价格低于现货价格时，市场为（ ）。
选项：
A:反向市场
B:牛市
C:正向市场
D:熊市
答案: 【反向市场】

7、 问题:下列关于我国期货交易与股票交易的描述，正确的是（ ）。
选项：
A:期货交易和股票交易都只能以买入建仓，不能以卖出建仓
B:股票交易和期货交易均以获得公司所有权为目的
C:期货交易和股票交易都实行当日无负债结算制度
D:期货投机和股票投机都是以获得价差为主要目的
答案: 【期货投机和股票投机都是以获得价差为主要目的】

8、 问题:在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（ ）。
选项：
A:进行玉米期现套利
B:进行玉米期转现交易
C:买入玉米期货合约
D:卖出玉米期货合约
答案: 【卖出玉米期货合约】

9、 问题:某沪深300股指期货合约报价为3000点，则1手该合约的价值为（ ）万元。
选项：
A:9
B:90
C:75
D:30
答案: 【90】

10、 问题:沪深300指数为3000点，市场利率为5％，指数股息率为1％。3个月后到期的沪深300股指期货的理论价格为（ ）点。
选项：
A:3030
B:3045
C:3180
D:3120
答案: 【3030】

第五周 衍生品（二） 单元测试

1、 问题:下列选项中，期权不具备的特性是（ ）。
选项：
A:高杠杆性
B:盈亏非线性
C:发行量有限
D:权利义务不对等
答案: 【发行量有限】

2、 问题:下列期权中，属于实值期权的是（ ）。
选项：
A:行权价为300，标的资产市场价格为350的看涨期权
B:行权价为350，标的资产市场价格为300的看涨期权
C:行权价为300，标的资产市场价格为350的看跌期权
D:行权价为300，标的资产市场价格为300的看涨期权
答案: 【行权价为300，标的资产市场价格为350的看涨期权】

3、 问题:下列关于看涨期权的说法中，不正确的是（ ）。
选项：
A:看涨期权是一种买权
B:只有看涨期权到期后，持有人才有选择执行与否的权利
C:期权如果过期未被执行，则不再具有价值
D:多头看涨期权到期日价值=Max（标的资产价格-行权价，0）
答案: 【只有看涨期权到期后，持有人才有选择执行与否的权利】

4、 问题:欧式期权和美式期权的主要区别在于（ ）。
选项：
A:欧式期权可以提前行权
B:买入欧式期权一般是一次性付清
C:美式期权可以提前行权
D:买入美式期权一般是一次性付清
答案: 【美式期权可以提前行权】

5、 问题:投资者认为未来X股票价格将下跌，但并不持有该股票。那么以下交易策略恰当的为（ ）。
选项：
A:买入看涨期权
B:卖出看涨期权
C:卖出看跌期权
D:备兑开仓
答案: 【卖出看涨期权】

6、 问题:某投资者买入一手看跌期权，该期权可令投资者卖出100股标的股票。行权价为70元，当前股票价格为65元，该期权价格为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者行权净收益为（ ）元。
选项：
A:800
B:500
C:300
D:-300
答案: 【800】

7、 问题:某行权价为210元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元。该期权的时间价值为（ ）元。
选项：
A:3
B:5
C:8
D:11
答案: 【5】

8、 问题:其他条件不变，看涨期权理论价值随行权价格的上升而（ ）、随标的资产价格波动率的上升而（ ）。
选项：
A:下降、上升
B:下降、下降
C:上升、下降
D:上升、上升
答案: 【下降、上升】

9、 问题:标准型的利率互换是指（ ）。
选项：
A:浮动利率换浮动利率
B:固定利率换固定利率
C:固定利率换浮动利率
D:本金递增型互换
答案: 【固定利率换浮动利率】

10、 问题:如果将利率互换视为固定利率债券与浮动利率债券的组合，用Vswap表示利率互换的价值，Vfix表示固定利率债券价值，Vfl表示浮动利率债券价值。那么对于固定利率支付方，互换的价值为（ ）。
选项：
A:Vswap=Vfix-Vfl
B:Vswap=Vfl-Vfix
C:Vswap=Vfl+Vfix
D:Vswap=Vfl/Vfix
答案: 【Vswap=Vfl-Vfix】

第六周 现代投资理论 单元测验

1、 问题:当某一证券加入到一个资产组合中时，以下说法正确的是（ ）。
选项：
A:该组合的风险一定变小
B:该组合的收益一定提高
C:证券本身的风险越高，对资产组合的风险影响越大
D:证券本身的收益率越高，对资产组合的收益率影响越大
答案: 【证券本身的收益率越高，对资产组合的收益率影响越大】

2、 问题:马克维茨描述的投资组合理论主要关注与（ ）。
选项：
A:系统风险的减少
B:分散化对投资组合的风险影响
C:非系统风险的确认