2020 风险管理(黄淮学院)1451282457 最新满分章节测试答案

本答案对应课程为:点我自动跳转查看
本课程起止时间为:2020-03-01到2020-06-30
本篇答案更新状态:已完结

【作业】第一模块 金融风险管理导论 问答题

1、 问题:统计学视角的三种类型的损失分别是什么？并加以解释。
评分规则: 【 三种类型的名称答对得11分，每类型的解释答对各得13分，共计50分
】

2、 问题:为什么在金融市场中 不存在一种对所有投资人都是最佳的投资组合？
评分规则: 【 根据题目回答的准确和详尽程度给分。
】

第五模块（上） 第五模块测试题

1、 问题: 一个五年期的公司债券，年息票率为8%，到期收益率为6%。一年过后收益率保持不变。假设收益率结构平缓并且其他因子不变，该债券在期限内的价格将：
选项：
A:增加
B:减少
C:保持不变
D:无法确定
答案: 【减少】

2、 问题:假设一年期即期利率是r1，两年期即期利率是r2.现有一个两年期债券，息票按年支付。息票利率为5%，请用即期利率表示，计算该债券价值的公式是下面哪个？
选项：
A:PV= (0.05×1,000)/(1+r1) + [(0.05×1,000)+1,000]/(1+r2)^2
B:PV= (0.05×1,000)/(1+r) + [(0.05×1,000)+1,000]/(1+r)^2
C:PV= [(0.05×1,000)+1,000]/(1+r1)（1+r2）
D:PV= (0.05×1,050)/(1+r)（1+r2）
答案: 【PV= (0.05×1,000)/(1+r1) + [(0.05×1,000)+1,000]/(1+r2)^2】

3、 问题:现有一个两年期债券，假设息票按年支付。息票利率5%，用到期收益率表示，计算该债券价值的公式是下面哪个？
选项：
A:PV= (0.05×1,000)/(1+r1) + [(0.05×1,000)+1,000]/(1+r2)^2
B:PV= (0.05×1,000)/(1+r) + [(0.05×1,000)+1,000]/(1+r)^2
C:PV= [(0.05×1,000)+1,000]/(1+r)^2
D:PV= (0.05×1,050)/(1+r)
答案: 【PV= (0.05×1,000)/(1+r) + [(0.05×1,000)+1,000]/(1+r)^2】

4、 问题:假设两个债券除息票利率不同外，其他条件都相同。那么，相比之下，息票利率越低的债券的修正久期将会怎样？
选项：
A:越高
B:越低
C:相同
D:不确定
答案: 【越高】

5、 问题:其他条件都不变，利率上升，债券的麦考利久期将怎么变化？
选项：
A:增长
B:下降
C:不变
D:不确定
答案: 【下降】

6、 问题:如果债券的息票利率高于到期收益率，那么债券的价格将高于面值。
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】
分析：【如果息票利率高于到期收益率，那么投资者一定预期债券的资本价值会在其剩余期限内下降。因此，债券的价格一定高于其面值。】

7、 问题:如果债券的息票利率低于到期收益率，那么债券的价格将随到期时间减少而升高。
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】
分析：【如果到期收益率大于息票利率，则价格将低于票面价值。在到期时，价格将上涨到等于面值。】

8、 问题:对美国国债来说，即期利率发生在到期收益率的前面。
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】
分析：【因为到期收益率是各个即期利率的复合平均。】

9、 问题:对美国国债来说，到期收益率发生在债券价格前面。
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【错误】
分析：【债券价格发生在到期收益率的前面。债券价格由债券的现金流和即期利率决定。一旦你知道了债券的价格和债券的现金流，就可以计算出到期收益率。】

10、 问题:两个债券中，到期时间更长的债券，其麦考利久期也必然更长。
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【错误】
分析：【麦考利久期不仅跟到期时间有关，还跟息票有关。】

第三模块 在险价值VaR 第三模块习题

1、 问题:一个关于ABC银行的10-Q报告称ABC银行的每月VaR在95%置信水平下为1000万美元。下列哪一项是关于这份报告最恰当的解释？
选项：
A:如果我们收集ABC银行100个月的损益数据，那么我们总是看到有大约5个月的损失会超过1000万美元。
B:该银行有95%概率在一个月内的损失值低于1000万美元。
C:该银行有5%的概率在一个月内的收益值低于1000万美元。
D:该银行有5%的概率在一个月内的损失值低于1000万美元。
答案: 【该银行有95%概率在一个月内的损失值低于1000万美元。】

2、 问题:给定一个资产的30个顺序百分比收益率，计算在90%置信水平下的VaR和预期亏损（ES）：-16，-14，-10，-7，-7，-5，-4，-4，-4，-3，-1，-1，0，0，0，1，2，2，4，6，7，8，9，11，12，12，14，18，21，23。
选项：
A:VaR（90%）=10，预期亏损=14